Несмотря на то, что в последнее время рубль показывает чудеса роста, это никак не отразилось на увеличении доходности вкладов. Даже наоборот - все съела инфляция, составившая в октябре 1,1 процента. Ее решили немного отпустить, заявив о приоритетности удержания годового укрепления национальной валюты в рамках 7 процентов.
В результате сбережения на рублевых депозитах обесценились на 0,36 - 0,75 процента в зависимости от срока размещения, причем в более выигрышной ситуации оказались те, кто разместил средства на долгий срок.
Больше всего пострадали те, кто доверял свои сбережения долларам. Центральный банк РФ озвучил новую планку годовой инфляции, которая теперь составляет 10,5 - 11 процентов. Добиться этого можно только одним путем - укреплением рубля относительно доллара. Реальная доходность долларовых вложений сразу же упала. В октябре она составила от -2,13 до -2,41 процента в зависимости от срока размещения денежных средств.
Зато в выигрыше, пусть и небольшом, оказались те вкладчики, которые решили довериться единой европейской валюте. Вклады по итогам месяца принесли своим владельцам реальную рублевую доходность в 0,95 - 1,22 процента в зависимости от срока размещения.
Советов вкладчикам, как существующим, так и потенциальным, может быть несколько. Совершенно нет смысла срочно закрывать вклады в рублях и долларах, переводя все сбережения в евро, так как с большой вероятностью можно лишь проиграть на разнице курсов валют. Выход - диверсификация вложений. Если половину денег оставлять на рублевых депозитах, а вторую равномерно распределить между вкладами в европейской и американской валютах, то есть шанс не только не потерять деньги, но даже приобрести, обогнав инфляцию и курсовые скачки. Конечно, если речь идет о средне- и долгосрочных вложениях.
Несмотря на эту чехарду с курсами валют, вкладчик не перестал доверять банкам. По данным на начало осени, вклады населения на рублевых и валютных счетах в российских банках к 1 сентября 2004 года составили 1 трлн. 803,3 млрд руб. и с начала года увеличились на 17,1 процента. На рублевых счетах было сосредоточено 1 трлн. 300,6 млрд. против 1 трлн. 075, 1 млрд. руб. на начало года. Вклады в иностранной валюте в пересчете на рубли составляли на 1 сентября 502,6 млрд. против 464,8 млрд. руб. на начало года.
Несмотря на это, представители банковского сообщества ищут и предлагают своим клиентам другие инструменты вложения денег. К таким, например, можно отнести общие фонды банковского управления (ОФБУ), возможность вложения средств в которые была озвучена на прошлой неделе.
Деньги клиентов таких фондов не лежат в банке, а вкладываются в акции и облигации компаний, участвующих в торгах на фондовой бирже. И хотя доходность такого рода вложений может в разы превосходить доходность по вкладам, но и процент риска также высок.
По заявлению Евгении Лазаревой, аналитика Ассоциации защиты информационных прав инвесторов (АЗИПИ), сегодня зарегистрировано около 200 таких фондов и, хотя на рынке сегодня полноценно работают чуть меньше полусотни, в последнее время наметилась тенденция к их активизации.
Этому помогает тот факт, что имущество такого фонда не является имуществом банка, а средства хранятся на отдельном счете в ЦБ РФ. Именно поэтому в случае проблем с банком деньги людей, доверивших управление фонду, не пойдут на погашение долгов финансового института, открывшего его.
Конечно, минусы присутствуют и в этой системе. В большинстве случаев они зависят от качества управления активами. Действительно, рыночные риски прогнозировать достаточно трудно и определить возможные потери бывает проблематично даже для людей, которые занимаются размещением средств вкладчиков. Тем более не смогут определить, сколько можно потерять в худшем случае, сами вкладчики, принесшие деньги в такой фонд.