Оживление на пенсионном рынке вызвала новость по итогам Московского финансового форума. Глава Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что Минфин РФ и ЦБ разработали систему "индивидуального пенсионного капитала" (ИПК), которая должна заменить "замороженную" с 2014 года накопительную часть отчислений. Предполагается, что новая схема позволит россиянам эффективнее формировать будущую пенсию.
Суть предложения: сохранить обязательную государственную пенсию как социальную гарантию (отчисления работодателей из фонда зарплаты в размере 22%). Но дать право использовать по своему усмотрению накопительную часть (сегодня это 6%) самим гражданам. Каждый россиянин сможет выбирать: какую часть заработка и в какой фонд ему переводить.
По мнению скептиков, предложение активно участвовать в накоплении многие россияне могут проигнорировать. И войти в категорию так называемых "молчунов", которые доверяют распоряжаться своими пенсионными отчислениями государству. Отмечается, что массовый выбор граждан в пользу НПФ возможен только в условиях доверия к негосударственной системе пенсионного накопления, ее прозрачности и эффективности.
К слову, такую цель имела "чистка" в рядах НПФ, которую Банк России как регулятор проводил в последние годы. Требования к фондам заметно ужесточились. Как результат - многие авантюрные и слабые участники рынка сошли с дистанции, а оставшиеся взяли курс на развитие, повышение ресурсной базы и эффективности. На пенсионном рынке появился тренд консолидации - фонды стали объединяться в финансовые группы.
Так, в сентябре подконтрольная Борису Минцу O1 Group объявила о создании отдельной структуры по управлению пенсионным бизнесом. Корпорация объединила ряд известных фондов ("Будущее", "Образование", "Телеком-союз", "Уралсиб" и "Наше будущее" - это бывший НПФ "Русский стандарт" в АО "Финансовая группа "Будущее"). По числу клиентов (4,5 млн человек) и объему пенсионных активов под управлением (279 млрд руб., в том числе накоплений - 245 млрд руб.) новая структура вошла в ТОП-4 пенсионных групп России. При этом флагманский фонд группы - НПФ "Будущее" - сегодня занимает второе место в стране по числу клиентов (3,7 млн) после Сбербанка (4,2 млн), и третье место (232 млрд руб.) по объемам средств. На подготовку базы для консолидации, отмечают в компании, ушло два года. Но результат того стоит.
По мнению экспертов, объединение фондов в подобные крупные группы позволит эффективнее управлять финансами клиентов, поможет перестроить рынок под новые требования регулятора, сделает его более прозрачным и стабильным. Считается, что это направление получит дальнейшее развитие на рынке - фонды продолжат подстраиваться под новые стандарты, развиваясь через альтернативные каналы продаж, совершенствуя сервис.
- Единая операционная система позволит вывести обслуживание клиентов на качественно новый уровень, а также снизит издержки, - говорит Марина Руднева, руководитель ФГ "Будущее", до этого гендиректор О1 Group. - Объединение пенсионных фондов в рамках группы будет способствовать более эффективному взаимодействию с регулятором в части единых стандартов корпоративного управления подконтрольных фондов.
Отмечается, что подобные объединения позволяют фондам стабильно работать и выполнять свои обязательства даже в условиях финансового кризиса и возможного прекращения отчислений со стороны клиентов.
В любом случае, рынок негосударственных пенсионных накоплений сегодня достаточно крупный (включает порядка 30 млн клиентов). Фонды имеют немалые активы, а в случае объединения речь идет о достаточно больших суммах, которые необходимо не просто сохранить, но и приумножить. В условиях стабильного, консолидированного рынка, который качественно регулируется со стороны ЦБ, надежность работы НПФ, по мнению экспертов, должна повыситься, а пенсионные программы станут полноценным финансовым инструментом.