ЦБ РФ предложил Сберу, ВТБ и Тинькофф оплатить экосистемы капиталом
По мнению ЦБ, это станет золотой серединой между текущим положением дел и серьезным ограничением вложений банков в нефинансовые активы, как это сделано во многих странах. В специальном консультативном докладе Банк России указывает, что экосистемные активы не генерируют предсказуемый денежный поток, имеют большой риск обесценения - не для всякой компании есть рынок, на котором ее можно продать по "справедливой" стоимости.
В наиболее быстро развивающуюся экосистему Сбера входят сервис доставки Delivery Club, СберЛогистика, СберМаркет, онлайн-кинотеатр Okko, такси "Ситимобил", каршеринг YouDrive, рекрутинговый сервис Работа.ру, оператор связи СберМобайл, интернет-аптека, медицинская онлайн-платформа СберЗдоровье, стриминговый сервис СберЗвук, сервис для покупки машин СберАвто и так далее.
Пока нефинансовые сервисы Сбера занимают незначительную долю в операционном доходе банка (менее 5%) и его активах (около 3% от капитала). Однако, согласно стратегии банка, доля нефинансовых сервисов экосистемы в операционном доходе к 2030 году должна увеличиться до 20-30%. В частности, банк планирует войти в тройку лидеров российского рынка электронной коммерции.
Помимо указанных рисков, основная функция банков - быть проводниками в экономику, но большая концентрация иммобилизованных (не имеющих требований по возвратности и ограниченно ликвидных) активов этому препятствует, сказал директор Департамента обеспечения банковского надзора Банка России Александр Данилов. Он сравнил это с холестерином: тот всегда присутствует в организме, но когда его много, возникают холестериновые бляшки. Под новое регулирование попадут не только экосистемные активы, но и недвижимость, предприятия, суда и другие активы, которые достаются банкам по плохим долгам.
Если концентрация всех таких активов превышает 30% капитала, из него вычитается все, что за пределами этого лимита, предлагает ЦБ. Самые рискованные нефинансовые активы банков будут учитываться с повышающими коэффициентами. При таком подходе акционерам банков придется постоянно разгружать лимиты (продавать непрофильные активы), чтобы экономить капитал, объяснил Александр Данилов на брифинге.
В дополнение к этому банки, которые развивают крупные экосистемы, могут быть отнесены к системно значимым, даже если они не удовлетворяют этому критерию по масштабу банковской деятельности. Под это определение пока попадает только Тинькофф. В этом случае для банка будет действовать 1-процентная надбавка к достаточности капитала.
По приблизительной оценке, банки вложили в экосистемные активы до 0,5 трлн руб., а суммарная чистая балансовая стоимость всех вложений топ-30 банков в нефинансовые организации, основные средства и непрофильную недвижимость - 2,4 трлн руб. (около 20% капитала). При этом иммобилизованные активы покрыты регуляторным капиталом только на 0,4 трлн руб. (15% от балансовой стоимости). Развитие экосистем приведет к увеличению запаса таких активов в несколько раз через пять - десять лет, говорится в докладе Банка России.
В Сбербанке изучают доклад и считают комментарии пока преждевременными, сообщил его представитель.
В ВТБ не вполне согласны с определением иммобилизованных активов. "На наш взгляд, это активы, которые позволяют банку предоставлять клиентам более качественные и комплексные услуги, наращивая тем самым как клиентскую базу, так и рентабельность своей деятельности, а это значит, что и устойчивость капитальной базы банка, - объясняет член правления ВТБ Максим Кондратенко. - Поэтому, не оспаривая в целом идею лимитирования таких операций, считаем, что такого рода лимиты должны учитывать эффективность соответствующих вложений и не должны ограничивать банки в выстраивании качественного клиентского пути". В рамках внутренних процедур оценки достаточности капитала ВТБ выделяет капитал под риск недвижимости, вложения в неконсолидируемые компании, под операционные риски, связанные с технологическими цепочками, дополнительно рассматривает факторы вынужденной поддержки. По сути, это и есть риск-чувствительный подход, о котором говорит Банк России, но при этом выделенный капитал покрывается доходами от развития конкретных продуктов, следует из слов Кондратенко. "Предлагаемые меры ЦБ, на наш взгляд, отразятся на деятельности банков, развивающих собственные экосистемы, однако мы видим ряд преимуществ в выбранной нами модели, - говорит он. - ВТБ выбрал путь построения "открытой" экосистемы по принципу равноправного партнерства с другими компаниями".
Тинькофф Банк не ответил на запрос "РГ". Технологические экосистемы в России строят "Яндекс", Mail.ru Group, МТС, Ozon; глобальные экосистемы (американские Google, Apple, Facebook и Amazon, китайские Alibaba и Tencent) созданы вокруг IT-компаний, активная роль банков в строительстве экосистем - российская особенность. Новое регулирование затронет и банки, которые используют технологические экосистемы для финансовых сервисов.
Чтобы ограничения на рост экосистем заработали, Банк России может обязать банки раскрывать подробную информацию об их вложениях в нефинансовый бизнес. Создание и внедрение нового регулирования займет минимум пять лет, сказал Данилов.
По духу доклада ощущается, что ЦБ намерен двигаться осторожно и поступательно, признавая как значимость экосистем в целом для экономики, так и прогнозируемое нарастание монополизации и рисков для устойчивости банковского сектора, говорит старший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Владимир Тетерин. Если отталкиваться от предполагаемой модели регулирования, то давление на капитал, скорее, будет ощутимо для банков ближе ко второму или третьему году ее функционирования, полагает он.
Ранее ЦБ уже предложил меры по регулированию экосистем, цель которых - уравнять российских и иностранных участников и предотвратить доминирование кого-либо из них. В том же духе выдержана концепция, подготовленная минэкономразвития: российским экосистемам помогут конкурировать с зарубежными, гораздо более мощными игроками.