Что будет с рублем, нефтью и биржей на следующей неделе
Рубль
Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка:
- Мы полагаем, что на предстоящей неделе рубль снова не продемонстрирует сильных движений и останется в диапазоне 58-64 в парах с долларом и евро, и 8,2-8,7 в паре с юанем.
В целом факторы за укрепление и ослабление рубля остаются сбалансированными.
В пользу рубля выступает внушительный профицит текущего счета платежного баланса РФ на фоне высоких цен на нефть и газ. Также стабильному курсу рубля способствуют сохранение жёстких ограничений на движение капитала, политика дедолларизации, проводимая Банком России, и отсутствие покупок валюты Минфином в резервы по бюджетному правилу.
Поддержку российским активами и рублю могут оказать итоги выборов в Конгресс США 8 ноября. Как ожидается, демократы потеряют большинство в Конгрессе и это может снизить поддержку Украины со стороны США. Допускаем, что республиканцы могут быть более заинтересованными в переговорах с Россией и в заключении новых договоренностей по безопасности в Европе и в мире.
На глобальном рынке укрепление доллара к другим валютам, вероятно, продолжится благодаря быстрому ужесточению монетарной политики ФРС и рискам глобальной рецессии. Поэтому рубль будет чувствовать себя увереннее в парах с евро и с юанем, чем в паре с долларом.
Нефть
Владимир Евстифеев, начальник аналитического управления банка "Зенит":
- Нефтяной рынок находится во власти покупателей. Опасения сокращения предложения нивелируют остальные факторы, такие как ужесточение денежно-кредитной политики основными центробанками и очередные карантинные ограничения в Китае.
Дополнительным фактором поддержки стоимости "черного золота" является ограничения на покупку российской нефти.
Среди негативных для рынка факторов стоит выделить укрепление доллара после ноябрьского заседания ФРС США. Федрезерв, хотя и планирует уменьшить темпы ужесточения монетарной политики, видит пиковое значение базовой процентной ставки выше, чем еще пару месяцев назад. Отраслевые данные в США указали на сокращение коммерческих запасов нефти вопреки прогнозам их увеличения, при этом добыча сократилась еще на 100 тысяч баррелей в сутки.
С учетом текущего набора факторов нефтяные котировки, вероятно, останутся в текущем краткосрочном диапазоне $91-96 за баррель Brent.
Биржа
Александр Бахтин, инвестиционный стратег "БКС Мир инвестиций":
- Первую торговую неделю ноября российский рынок завершал в "красной" зоне, что стало следствием локального спада на мировых площадках, связанного с повышением ставок ФРС США и комментариями главы регулятора, а также с просадкой в сырьевых котировках, последовавшей за волной укрепления индекса доллара США.
Вероятно, сказалось и приближение трехдневных праздничных выходных, на фоне чего инвесторы фиксировали часть позиций либо осторожничали с покупками, опасаясь появления какого-либо негатива до начала новой торговой недели.
Полагаем, что уже в начале будущей торговой пятидневки общий сентимент на рынках с большой вероятностью стабилизируется, эмоции по поводу обозначенных ФРС пиков ужесточения монетарной политики в 2023 году в США сгладятся.
Значимых поводов для серьезного снижения цен на нефть краткосрочно мы не видим, впрочем, как и причин для их активного роста. Внутренними драйверами восстановления могут стать тенденция к ослаблению рубля и корпоративные новости. Примером такого позитива стало сообщение о том, что совет директоров "Лукойла", акции которого имеют большой вес в индексе Мосбиржи, рекомендовал выплатить еще 256 рублей на акцию за девять месяцев 2022 года.
Ключевыми факторами на предстоящей неделе останутся сигналы регуляторов, динамика цен на сырье, геополитика, новости компаний, сезон корпоративной отчетности в США (выйдут отчеты Activision Blizzard, BioNTech, Walt Disney и др.), ключевые макроэкономические маркеры.
В четверг, 10 ноября, будут объявлены итоги ребалансировки индекса MSCI. 11 ноября пройдет заседание совета директоров Роснефти. В повестке вопрос дивидендов за девять месяцев 2022 года.
Ориентиры на неделю для индекса Мосбиржи - 2050-2250 пунктов, по РТС - 950-1150 пунктов.