На Дону предложили ввести льготы для индивидуальных инвестиционных счетов
Александр Шубин, председатель комитета по финансовым рынкам и инвестициям ростовского отделения "Опоры России", эксперт по финансовым рынкам, инвестициям, финансовому планированию:
- Существование индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) разных типов ставит в неравное положение старых и новых частных инвесторов, а также оставляет лазейку для уклонения от налогов. С этим надо что-то делать.
В 2014 году для привлечения частного инвестора на фондовый рынок России был предложен специальный брокерский счет, который должен был стимулировать граждан приумножать сбережения с помощью финансовых инструментов, отличных от банковского вклада. С 1 января 2015 года ИИС можно было открыть во всех брокерских компаниях. За девять лет этой практики (по данным Банка России за третий квартал 2023 года) открыто более 5,7 миллиона таких счетов. Какие плюсы мотивировали будущих инвесторов заморозить внесенные на счета средства на срок от трех лет (такой был минимальный срок владения счета)?
С ИИС были доступны два типа налогового вычета на выбор: тип "А" - вычет в размере 13 процентов на взносы в течение года, но с суммы, не превышающей 400 тысяч рублей; тип "Б" - освобождение от налогообложения при закрытии счета по истечении трех лет.
Большая часть инвесторов пришла к логичному выводу получать "13-ю зарплату" за счет государства. Вместо открытия вклада они несли деньги на фондовый рынок, покупали облигации с доходностью выше банковской и в начале следующего года получали на банковский счет до 52 тысяч рублей, которые могли затем снова положить на ИИС или потратить на свое усмотрение. Более предприимчивые инвесторы зарабатывали (или нет) на таких счетах приличные суммы и затем не платили государству ни рубля налогов. Сплошные плюсы!
С начала этого года вступили в силу поправки к ФЗ "О рынке ценных бумаг", которые утвердили новый тип счетов - ИИС-3. Старые открывать теперь нельзя. Ключевой особенностью, помимо всего прочего (увеличения сроков владения до пяти лет и суммы инвестирования, возможности снять средства на дорогое лечение), стала отмена перевода дивидендов и купонного дохода от ценных бумаг на другие счета. Как же это условие бьет по долгосрочной идее инвестирования?
Если раньше вы хотели формировать будущий "пенсионный портфель" на ИИС и получать с него аналог пенсии, вы писали заявление брокеру и получали выплату дохода по ценным бумагам на банковский счет. Теперь об этом можно забыть. Все купоны и дивиденды от акций будут выплачены только на ИИС.
На мой взгляд, это ограничение для нового типа счетов, которое поспешно добавили в законопроект к концу 2023 года, связано с возможностью владельцев старых счетов выводить средства и при этом получать налоговый вычет. Информация об этом не транслировалась в массы, но через обсуждения на форумах финансистов в сети мы можем узнать, как инвесторы пользовались этой возможностью. Редкость сообщений понятна, ведь деньги любят тишину, а сомнительные деньги - гробовое молчание.
И вот мы видим, с одной стороны, отличную идею государства, которое готово стимулировать инвестирование частного капитала через долгосрочные вложения в ценные бумаги страны. А с другой - есть отдельная категория людей, которые прокручивают деньги через старые ИИС и возвращают до 52 тысяч рублей каждый год в виде возврата налогов. Кто-то скажет, что они следуют афоризму "сколько у государства ни воруй, своего не отобьешь", но по факту мы видим, что государство из-за таких действий вынуждено рубить на корню для будущих поколений инвесторов хороший проект.
Полагаю, что нужно было не отменять эту возможность, а уточнить формулировку, чтобы избежать нецелевого вывода средств и, как я это понимаю, неправомерного возмещения налогов. Нужно дать новым поколениям инвесторов спокойно вкладывать в нашу экономику, создавать личный и более перспективный "пенсионный фонд". Ведь мало кто захочет вкладывать деньги на пять лет без возможности получить доход на банковский счет.
Я направил письмо в Южное главное управление Банка России по этому поводу. Считаю, нужны послабления для ИИС-3 в части получения дохода от дивидендов и купонов на банковский счет. Это вернет рядового инвестора на фондовый рынок. Ведь если раньше динамика прироста открытых ИИС была кратная, то за последние два года сильно замедлилась.