В России введены серьезные ограничения для плавающих ставок по кредитам

Возможность для банков выдавать кредиты по плавающей (переменной) процентной ставке физлицам и микропредприятиям будет существенно ограничена с 1 сентября. Это необходимо для защиты заемщиков от рисков попасть в долговую яму, связанных с быстрым повышением стоимости такого кредита. Соответствующий закон публикует "Российская газета".

Кредиторы смогут предоставлять гражданам только очень крупные потребкредиты и займы с переменной процентной ставкой, в том числе ипотеку. "Минимальный размер такого кредита должен быть равен величине среднемесячной номинальной зарплаты по данным Росстата, умноженной на 1000, сейчас это около 74 млн руб. Заемщики, привлекающие столь значительные кредиты и займы, достаточно финансово грамотные, чтобы оценить возможные риски", - указывают в Банке России.

Выдавать кредиты и займы с переменной ставкой на меньшую сумму будет запрещено. "Исключение составят ипотечные кредиты с переменной ставкой на сумму от 15 до 74 млн руб., если они выданы на срок менее 20 лет. При этом изначальное значение переменной ставки может быть увеличено только на одну треть, но не более чем на четыре процентных пункта. В случае увеличения переменной ставки срок возврата кредита может быть продлен по требованию заемщика не более чем на одну четверть от изначального, но не более чем на четыре года", - говорят в ЦБ.

По кредитам микропредприятиям в плане ограничений на максимально возможное увеличение процентной ставки и срока возврата кредитов правила будут те же. Но для них не установлены ограничения по размеру кредита и его обеспечению.

Базисом для плавающей ставки обычно выступает движение ключевой ставки ЦБ. Сейчас кредитование граждан по плавающим ставкам очень ограничено и широких слоев населения вообще не касается, говорит старший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Иван Уклеин. По его словам, принятие закона могло бы оказать некоторое повышательное давление на фиксированные ставки по кредитам физлицам, но гораздо более значимыми факторами в среднесрочной перспективе будут ключевая ставка и ожидаемое возвращение верхних границ полной стоимости кредита.

"Кредитование бизнеса по плавающим ставкам имеет более широкое распространение, но следует учитывать, что основной объем приходится на крупных корпоративных клиентов, располагающих адекватным штатом риск-менеджеров и имеющих возможность управлять своей маржой, например, за счет цен на свои товары или услуги. Плавающие ставки для бизнеса - компромисс между банками, заинтересованными переложить отчасти процентный риск на клиента, и между квалифицированным заемщиком, сознательно принимающим решение о кредитовании на основе точки окупаемости бизнеса", - говорит Уклеин.

Разумеется, банкам не очень понравятся новые ограничения, особенно в части установленных процентов возможного роста, полагает доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г.В. Плеханова Татьяна Белянчикова.

"Но здесь нужно понимать два момента. Во-первых, при изменении ключевой ставки моментальных изменений стоимости банковских пассивов и активов не происходит. Банковских вкладов с плавающей ставкой в стране очень мало - значит, при росте ключевой ставки нужно ждать, пока закончатся предыдущие срочные вклады, и население "переложится" в новые, с повышенной ставкой, или пока сами банки по собственной инициативе поднимут ставки по накопительным счетам, где такое повышение предусмотрено договором. То же касается активов: половина договоров в корпоративном секторе с фиксированной ставкой, а при кредитовании физлиц - существенно меньше. Во-вторых, не следует сбрасывать со счетов, что ставки могут не только расти, но и падать. А это зеркально противоположная история", - рассказывает эксперт.

По мнению Белянчиковой, ограничения, которые устанавливает закон для изменения ставок по кредитам с переменной ставкой, ведут к тому, что при резком повышении ключевой ставки (которое мы наблюдали, например, в 2014 и 2022 годах), банки не будут торопиться с аналогичным повышением ставок по депозитам.

"Рост, конечно, будет наблюдаться, но отстающий от роста ключевой ставки, чтобы обеспечить сбалансированность изменения стоимости ресурсов и активов", - заключает она.