Почему дорожает золото
По данным Банка России, в прошлом году золото в рублях подорожало почти на 45%, продемонстрировав максимальную доходность среди инструментов российского рынка. Цены на золото бьют исторический рекорд за рекордом, стоимость тройской унции на мировом рынке приблизилась к 3 тыс. долларов. Объясняется это довольно тривиально: золото исторически является заменителем денег, спрос на который растет в период нестабильности. А ее хватает: вооруженные конфликты, санкции, попытка дедолларизации мировой экономики и торговли, торговые войны. "Рост доходности от вложений в золото обусловлен не только увеличением его стоимости на мировом рынке до исторических рекордов, но и высокой валютной переоценкой из-за ослабления рубля в 2024 году", - говорит руководитель направления аналитического сервиса банка "Зенит" Владимир Евстифеев.
Но не поздно ли его покупать сейчас, когда стоимость золота на историческом максимуме? "Мы ожидаем более сдержанного роста цен на золото в текущем году. Не исключено, что при достижении уровня в 3 тыс. долларов за унцию может последовать понижательная коррекция. Тем не менее сохраняющийся спрос на золото, особенно со стороны азиатских центробанков, способен вернуть цены к историческим максимумам и, вероятно, переписать их", - допускает Евстифеев.
Какими способами можно вложиться в драгметалл
1. Купить обычный слиток или инвестиционную монету.
Вечная классика - то, что каждый себе и представляет, когда думает о золоте. Путей несколько: купить слиток в банке, у производителя или на Гознаке. Миллионером быть не надо, поскольку слитки бывают и весом в 1 грамм. Такой сейчас стоит чуть меньше 10 тыс. рублей. На Гознаке минимальный вес слитка - 10 граммов, он стоит около 90 тыс. рублей.
Но за ним необходимо тщательно следить, чтобы защитить от кражи или повреждений (поврежденные слитки и монеты очень сильно теряют в цене), предупреждает финансовый советник, эксперт проекта НИФИ Минфина России "Моифинансы.рф" Алексей Родин. Плюс хранить его лучше все-таки не дома, а за банковскую ячейку надо доплачивать. Кроме того, физический слиток или монета - не акция, которую можно купить или продать одним нажатием в приложении смартфона.
2. Открыть обезличенный металлический счет (ОМС).
Это "бумажное" золото, потрогать его уже не выйдет. Просто то количество драгметалла, которое вы купите, будет значиться на банковском счете. Но здесь недостатки физического золота разворачиваются на 180 градусов: покупать и продавать золото на ОМС можно когда угодно и в каком угодно количестве, задумываться о хранении тоже не надо. Из минусов - такие вложения не попадают в систему страхования вкладов. Начать можно с покупки от 0,1 грамма, минимальный размер инвестиции, таким образом, составит около 1 тыс. рублей, отмечает Родин.
3. Купить на бирже или сам металл, или долю в паевом инвестфонде (ПИФ).
Для этого понадобится либо обычный брокерский счет, либо индивидуальный инвестсчет (ИИС). На бирже разница между ценой покупки и продажи золота будет меньше, чем в банках. Комиссии за сделки - тоже. В случае вложения в ПИФ вы будете не обладателем металла, а обладателем доли в фонде, который инвестирует в том числе и в золото.
Из минусов - не все брокеры работают с драгметаллами, золото нельзя будет напрямую перевести от одного брокера к другому (надо будет его продать, потом снова купить уже у нового брокера - с акциями в этом плане гораздо проще). В случае же с ПИФом вы не решаете сами, когда продавать/покупать металл, за вас это будет делать управляющая компания. При этом минимальные размеры инвестиций в золото на бирже измеряются десятками рублей.
Что еще важно знать про вложения в золото
Для любителей фондового рынка
Есть еще один косвенный вариант "золотых" инвестиций: покупка акций золотодобытчиков - по сути, просто вариант инвестиций в акции. Акции золотодобывающих компаний обычно растут в основном вместе с ценой на золото. Плюс если компания по-настоящему успешна, то ее бумаги дорожают даже и быстрее золота. Еще нередко можно рассчитывать на дивиденды.
Однако на акции золотодобытчиков влияет и масса других факторов, как и на все другие компании на бирже, занимающиеся ресурсами: динамика производства, финансовые результаты, открытия месторождений и так далее. Опять же в случае неурядиц в бизнесе или в экономике в целом акции будут дешеветь, как и у остальных, а само золото при этом может и дорожать. И конечно, в случае с фондовым рынком никакой страховки вложенных денег от государства не будет.
Сколько золота стоит покупать
Долю золота в своем портфеле каждый инвестор определяет для себя сам, исходя из своего риск-профиля. Складывать все яйца в одну корзину - не самый разумный подход, даже если речь идет о защитном активе.
"Стандартно рекомендуется держать в портфеле 10-15% золота, но эта доля может быть выше, если вы не хотите рисковать своими деньгами", - отмечает Алексей Родин.
Налоговые вопросы
В 2022 и 2023 годах для владельцев слитков действовали налоговые льготы: при их продаже не надо было платить подоходный налог, причем не важно, когда были куплены сами слитки. Теперь такой льготы нет. Соответственно, если при продаже слитка владелец получил прибыль (продал дороже, чем купил), то полученный доход надо декларировать и платить 13% (это стандартная начальная ставка налога на доходы физлиц, которая еще недавно была и единственной). Но есть и хорошие новости: если продавец владел золотым слитком более трех лет, то налог при продаже платить не нужно.
