При каких условиях российские нефть и газ могут заменить американские в Китае
По объемам разыгрываются поставки в Китай приблизительно 11 млн тонн нефти и более 4 млн тонн сжиженного природного газа (СПГ) в год, которые поставлялись из США. В 2024 году Россия экспортировала в Китай 108,5 млн тонн нефти и 8,3 млн тонн СПГ. То есть для нас речь идет о росте поставок нефти на 10 процентов и СПГ - почти на 50 процентов.
Помимо России захотят увеличить поставки нефти другие страны под санкциями США - Иран и Венесуэла, а также наши ближневосточные партнеры по альянсу ОПЕК+ - Ирак, ОАЭ, Саудовская Аравия и другие производители нефти поменьше. Поставки СПГ кроме нас могут увеличить Катар, Австралия и Малайзия.
На проходящем сейчас в Москве Евразийском нефтегазовом форуме посол КНР в РФ Чжан Ханьхуэй уже заявил, что его страна готова увеличить закупки российского сжиженного природного газа уже в 2025 году.
Чуть ранее о возможности поставлять в Китай столько нефти, сколько потребуется этой стране, заявил замминистра иностранных дел РФ Андрей Руденко.
По словам руководителя практики по оказанию услуг компаниям нефтегазового сектора Kept Максима Малкова, США занимали на китайском рынке совсем небольшую долю и, очевидно, не являлись жизненно важным для китайской энергетики поставщиком, но для экспортеров энергетического сырья эти объемы могут быть достаточно значимы.
По нефти у России, Ирана и Венесуэлы есть небольшое преимущество перед конкурентами с Ближнего Востока, благодаря дисконту на сырье из-за санкций. По СПГ наши возможности увеличить поставки ограничены производственными мощностями, но на долю США на китайском рынке их должно хватить. Кроме того, проблемы Китая с одним из поставщиков СПГ играют в пользу наших трубопроводных экспортных проектов в Поднебесную, с которыми Пекин традиционно привык "не спешить", опасаясь попадания в энергозависимость.
По итогам 2024 года США поставили в Китай около 4,3 млн тонн СПГ - это около 5,5 процента от общего объема импорта, приводит данные руководитель проектов компании "Имплемента" Иван Тимонин. Таким образом, доля американского газа в структуре китайского импорта СПГ сравнительно невелика. Введение заградительных пошлин приведет, вероятно, не к дефициту, а к перераспределению торговых потоков: Китай заместит американские объемы поставками от альтернативных экспортеров, тогда как американский СПГ будет перенаправлен в Европу, другие страны Азии или Латинскую Америку, считает эксперт.
Крупнейшими поставщиками СПГ в Китай в 2024 году стали Австралия (35 процентов рынка), Катар (24 процента), Малайзия (10 процентов) и Россия (9 процентов). Новый виток торговой войны между США и Китаем, безусловно, создает благоприятные условия и для прочих экспортеров СПГ. Россия с высокой вероятностью станет для КНР одним из источников замещения американских поставок, поясняет Тимонин.
Более сдержан в оценках наших перспектив на газовом рынке Китая аналитик ФГ "Финам" Сергей Кауфман. Производство СПГ в России сейчас ограничено (около 33 млн тонн, не считая первой линии проекта "Арктик СПГ-2" - еще 6,6 млн тонн). Ключевым рынком сбыта остается ЕС, но на горизонте одного-двух лет возможен отказ Европы от российского СПГ, и тогда Китай мог бы стать одним из рынков для перенаправления экспорта. Кроме того, Китай является одной из основных надежд для российских подсанкционных СПГ-проектов. В частности, в позитивном сценарии в текущем году можно ожидать старта поставок СПГ в Китай с проекта "Новатэка" "Арктик СПГ-2". Технически первая линия проекта уже давно готова, но дефицит газовозов ледового класса и сложности с рынками сбыта не позволяют заводу полноценно запуститься, считает Кауфман.
Импорт нефти Китая из США также невелик, но только в сравнении с общим объемом поставок. Несмотря на многочисленные заявления о снижении темпов роста спроса на нефть, по итогам марта 2025 года Поднебесная довела ее импорт до нового рекорда - 12 млн баррелей в сутки. Больше нефти в мире не покупает никакая страна, и для России Китай и Индия (первая страна по росту спроса на нефть) остаются приоритетными рынками сбыта.
Импорт американской нефти Китаем в январе 2025 года, то есть как раз перед введением пошлин, составлял около 200 тыс. баррелей в сутки, то есть менее двух процентов от общего объема закупок, уточняет Кауфман. По его мнению, по нефти Россия действительно может стать одной из стран, которые заменят американские поставки для Китая.
Нашими конкурентами могут стать, в первую очередь, другие страны, находящиеся под ограничениями США. По словам Кауфмана, если торговые войны продолжатся, можно ожидать сближения Китая с рядом подсанкционных стран, включая Россию. Уже сейчас мы видим, что, несмотря на обширные санкции, Китай активно покупает углеводороды из России, и пока что есть все предпосылки для дальнейшего развития сотрудничества двух стран в энергетической сфере.
С другой стороны, нельзя исключать, что Китай все же попытается договориться с США по таможенным тарифам. Америка в 2024 году импортировала китайских товаров на сумму, в три раза превышающую экспорт товаров из США в Китай (524,6 млрд и 163,6 млрд долларов соответственно). Поэтому повышенные таможенные пошлины экономически сильнее бьют по Пекину, нежели по Вашингтону. США в переговорах с Китаем по тарифам наверняка будут всеми возможными средствами навязывать Пекину свои энергоресурсы, как уже было в период прошлого президентства Дональда Трампа (в 2017- 2021 годах). То есть по итогам этих переговоров доля американских энергоресурсов на китайском рынке может даже возрасти.