Средняя стоимость потребительских кредитов в 20 крупнейших российских банках остается выше 34%, рассказали аналитики "Финуслуг". По сравнению с началом февраля она даже выросла - на 1,1 процентного пункта. Например, средняя ставка по необеспеченным кредитам поднялась за это время с 34,8 до 37,3%, но по залоговым упала - с 29,4 до 28,8%.
В случае со вкладами ставки стали снижаться еще с декабря 2024-го, когда ожидания рынка не совпали с решением регулятора по ключевой ставке. С февраля средняя доходность трехмесячных депозитов в топ-20 банках упала на 1,2 п.п. (до 20,27%), полугодовых - на 1,62 п.п. (до 20,11%), годовых - на 1,74 п.п. (до 19,03%).
Встретить ставку в 24% уже не получится, если только банк не предлагает выполнить какие-то дополнительные условия. Максимальная доходность теперь находится на уровне 22-22,6%. То есть участники рынка уже закладывают в свои условия прогноз на снижение ключевой ставки в этом году. При этом некоторые банки поступили в марте следующим образом: подняли верхнюю границу полной стоимости кредита сразу на несколько десятков процентных пунктов, выше 50%, но слегка снизили нижний порог. То есть условия для заемщиков с высоким рейтингом улучшаются, а для высокорисковых и закредитованных становятся чуть хуже.
"Высокие процентные ставки по кредитам уже являются потенциальным триггером для рисков при непредвиденной экономической ситуации или финансовой нестабильности заемщика. При этом текущий уровень ставок во многом уже является стоп-фактором для ряда клиентов, поэтому в дальнейшем повышении может просто не быть необходимости", - рассказали "РГ" в пресс-службе финансового маркетплейса.
Ставки по кредитам исторически более инертные: банки осторожнее их поднимают и опускают. Структура оборотов по розничным кредитам и вкладам показывает, что большая часть вкладов открывается на срок до года, а кредитов выдается на срок выше года. При этом преимущественно это фиксированные ставки, добавили в "Финуслугах".
Банки вынуждены управлять процентными доходами, балансируя при этом длинные кредиты и краткосрочные вклады, указывает старший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Иван Уклеин. Как правило, при повышении ключевой ставки кредитные организации оперативно увеличивают ставки по кредитам, в то время как изменение доходности вкладов происходит медленнее и с неполным эффектом переноса.
В декабре сложилась уникальная ситуация. Доходность вкладов опережала уровень ключевой ставки на несколько процентных пунктов. Когда ставки по депозитам выше ключевой ставки - это в целом нестандартная ситуация, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Банки ожидали дальнейшего ужесточения кредитной политики ЦБ. Сейчас же они перешли к нормальному соотношению ставок.
Высокие ставки по вкладам обычно невыгодны для банков, ведь им надо будет выплачивать достаточно большие проценты. А сроки по вкладам могут расходиться со ставками по кредитам, и в этом случае им придется выплачивать из своих резервов, говорит международный финансовый советник, доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г. В. Плеханова Мария Ермилова. Поэтому, наблюдая, что ситуация в целом начинает стабилизироваться, банки начали снижать ставки по вкладам. И есть вероятность, что эта тенденция продолжится.
"При понижении ставки наблюдается обратная тенденция: ставки по вкладам падают быстро и сразу, а по кредитам постепенно с большим лагом. Кредитные организации при определении ставок ориентируются не только на само значение ключевой ставки, но и на прогноз ее дальнейшей траектории", - объяснил Уклеин.
По кредитам обычно ставки ориентированы на ключевую ставку, а в марте она была сохранена.
Как только ключевая ставка начнет снижаться, начнут снижать и ставки по кредитам, говорит Ермилова. Однако ожидать существенного снижения кредитных ставок пока не приходится, поскольку сам ЦБ РФ, предварительно прогнозируя ключевую ставку на этот год, пока ожидает достаточно высоких значений.
На кредитном розничном рынке пока не наблюдаются четкие сигналы о скором "ренессансе", даже несмотря на точечное изменение ставок, отмечает первый заместитель председателя правления ВТБ Георгий Горшков.
"Кредитные ставки со временем также начнут снижаться, но более медленно, учитывая сохраняющиеся сложности в экономике, рост закредитованности населения и другие риски", - считает аналитик ФГ "Финам" Игорь Додонов.
